मनी ही सामान्यतः स्वीकारलेली विनिमय साधन आहे. एकाच व्यक्तीच्या अर्थव्यवस्थेत उत्पादनांचा कोणताही विनिमय होऊ शकत नाही आणि म्हणून त्याला मनीची भूमिका नाही. जर एकाधिक व्यक्ती असतील पण त्या व्यक्तींना बाजार व्यवहारात सहभागी नसतील, उदा; एका एकांतवासी द्वीपावर राहणारी कुटुंब, त्यांना मनीची कोणतीही कार्ये नाहीत. तथापि, जेव्हा एकाधिक अर्थशास्त्रीय एजंट बाजाराद्वारे व्यवहार करतात, तेव्हा मनी त्या विनिमयांची सुलभता करण्यासाठी एक महत्त्वाचे साधन बनते. मनीच्या मध्यस्थीद्वारे न घेतलेले अर्थशास्त्रीय विनिमय बार्टर विनिमय म्हणून ओळखले जातात. तथापि, त्यांना अत्यंत अशक्त दुहेरी इच्छा समक्षकारता अपेक्षित आहे. उदा: एखादी व्यक्ती अतिरिक्त अहुती असते जी तिला वस्तू बदलण्यासाठी इच्छिते. जर ती शक्यतो अवसर मिळाला नसेल तर तिला अतिरिक्त वस्तू देणारी अहुती असलेल्या दुसर्‍या व्यक्तीला मिळाले नाही तर तिला अहुती बदलणे शक्य होणार नाही. व्यक्तींच्या संख्येच्या वाढीने शोध खर्च अत्यंत उंच बनू शकतात. म्हणून, व्यवहार सुगम करण्यासाठी दोन्ही पक्षांना स्वीकारले जाणारे एक मध्यस्थ उत्पादन आवश्यक आहे. अशा उत्पादनाला मनी म्हणतात. आपले उत्पादन मनीमध्ये विकत घेता आणि आवश्यक वस्तू खरेदी करण्यासाठी ती मनी वापरता येईल. विनिमयाची सुलभता मनीच्या प्रमुख भूमिका मानली जाते, तथापि ती इतर उद्दिष्टांसाठीही वापरली जाते. खालीलप्रमाणे आधुनिक अर्थव्यवस्थेतील मनीची मुख्य कार्ये आहेत.

3.1 मनीची कार्ये

जेवढे उपरोक्त म्हणाले आहे, मनीची पहिली आणि प्रामुख्याने भूमिका म्हणजे ती विनिमय साधन म्हणून कार्य करणे. बार्टर विनिमय मोठ्या अर्थव्यवस्थेत अत्यंत अशक्त होतो कारण लोकांना उत्पन्नांचे योग्य विनिमय करण्यासाठी अगदी उच्च खर्च करावा लागतो.

मनी एक सुविधाजनक एकक म्हणूनही कार्य करते. सर्व वस्तू आणि सेवा मनीच्या एककात व्यक्त केल्या जाऊ शकतात. जेवढी एखाद्या व्हार्स्ट वॉचची किंमत 500 रुपये असेल तेवढी ती 500 मनी एककांच्या मूल्याने व्यक्त केली जाते, जिथे एक मनी एकक येथे रुपया आहे. जर एखाद्या पेंसिलची किंमत 2 रुपये असेल आणि पेनची 10 रुपये असेल तर पेनची पेंसिलशी तुलनेत किंमत गणना केली जाऊ शकते, म्हणजे पेन $10 \div 2 =$ 5 पेंसिलची किंमत असते. एखाद्या इतर उत्पादनाशी मनीचे एक एक मूल्य गणना करण्यासाठीही योग्य विचार वापरला जाऊ शकतो. उदा: उपरोक्त उदाहरणात, एक रुपया $1 \div 2 =0.5$ पेंसिल किंवा $1 \div 10 =0.1$ पेन ची किंमत असते. म्हणून जर सर्व उत्पादनांची किंमत मनीच्याशी तुलनेत वाढत असेल म्हणजे किंमतीची पातळी सामान्यतः वाढते, तर मनीचे एक एक उत्पादनांचे मूल्य कमी झाले पाहिजे - म्हणजे एक मनी एककाच्या मूल्याने आता कमी उत्पादनांची खरेदी करू शकते. आपण त्याला मनीच्या खरेदी शक्तीचा गिरवळ म्हणून ओळखतो.

बार्टर प्रणालीमध्ये इतर अपयोगीता देखील आहेत. बार्टर प्रणालीत आपली आर्थिक संपत्ती पुढे जाऊ शकत नाही. एखादी व्यक्ती आज इच्छित नसलेल्या अहुतीची असलेली अहुती असेल. ती अतिरिक्त अहुती एक प्रतिफल म्हणून विचारू शकते किंवा इतर वस्तू खरेदी करण्यासाठी दावीची असू शकते. पण अहुती एक जुडणारा आहे आणि ती काही काळापर्यंत जतन केली जाऊ शकत नाही. अहुतीच्या जमा केलेल्या स्टॉक धरून ठेवण्यासाठी अगदी जागा आवश्यक असते. आपल्या स्टॉकचे इतर वस्तू खरेदी करण्यासाठी आपण अहुतीची इच्छा असताना अहुतीची इच्छा असलेल्या लोकांशी शोध घेण्यासाठी आपल्याला अगदी जागरूकता आणि संसाधने वापरावी लागतात. आपण आपली अहुती मनीमध्ये विकत घेतली असेल तर ही समस्या सोडवली जाऊ शकते. मनी जुडणारी नाही आणि तिचे जतन खर्च देखील अगदी कमी असते. ती कोणालाही कोणत्याही वेळी स्वीकारली जाऊ शकते. म्हणून मनी व्यक्तींसाठी मूल्य जमा करण्याची क्षमता असते. भविष्यात वापरासाठी संपत्ती मनीमध्ये जमा केली जाऊ शकते. तथापि, ही कार्ये चांगली करण्यासाठी, मनीचे मूल्य पुरेपुर स्थिर असावे. किंमतीची पातळी वाढत असल्यास मनीची खरेदी शक्ती गिरवळते. मनीशिवाय इतर कोणतीही संपत्ती मूल्य जमा करण्याची क्षमता असू शकते, उदा: सुवर्ण, जमीनचे मालकिन्या, मक्कडपायांचे मालकिन्या किंवा बॉन्ड्स (जाताना प्रस्तावित केले जातील). तथापि, त्यांना इतर उत्पादनांमध्ये फक्त सुलभ बदल करणे शक्य नसू शकते आणि त्यांना सर्वसाधारण स्वीकार्यता नसू शकते.

काही देश अर्थव्यवस्थेत रोकड कमी ठेवण्यासाठी आणि डिजिटल व्यवहारांना जास्त ठेवण्यासाठी प्रयत्न केले आहेत. रोकड न ठेवणारी समाज म्हणजे अर्थव्यवस्था जिथे आर्थिक व्यवहार तारखी किंवा निधी बँक नोट्स किंवा सिक्क्यांच्या आकारातील मनीशी जोडलेले नाहीत तर व्यवहार करणाऱ्या पक्षांमध्ये डिजिटल माहिती (जसे की इलेक्ट्रॉनिक मनीचे आविष्कार) ट्रान्सफर केल्याने आहे. भारतात सरकार अधिक आर्थिक समावेशनासाठी अनेक सुधारणा करण्यासाठी टाइमशार देखील निबंध करत आहे. शेवटच्या काही वर्षांत जन धन खाती, आधार-आधारित पेमेंट प्रणाली, इ-वॉलेट्स, राष्ट्रीय आर्थिक स्विच (NFS) आणि इतर प्रयत्नांमुळे सरकारची रोकड न ठेवण्याची इच्छा सुद्धा मजबूत झाली आहे. आज मोबाइल आणि स्मार्टफोनच्या भारताभर प्रवाहामुळे आर्थिक समावेशन एक वास्तविक स्वप्न मानले जाते.

3.2 मनीची मागणी आणि मनीची पुरवठापेक्षा

3.2.1. मनीची मागणी

मनीची मागणी आपल्याला जे बदल आहेत ते सांगते जे लोकांना एक विशिष्ट परिमाण मनी ठेवण्याची इच्छा करते. मनी व्यवहार करण्यासाठी आवश्यक असल्यामुळे, व्यवहाराचे मूल्य लोकांना ठेवावे लागणारे मनीचे मूल्य निर्धारित करते; जेवढे व्यवहार करावे लागतील, तेवढे मनीचे परिमाण मागणी केले जाते. जेवढे व्यवहार करावे लागतील ते उत्पन्नाशी अस्तित्वात असते, म्हणून उत्पन्नाच्या वाढीने मनीची मागणी वाढते. तथापि, लोक बँकेत ब्याज देणारी मनी म्हणून आपली बाजार ठेवतात किंवा त्यांनी ती मनी म्हणून ठेवतात, तेव्हा लोकांना किती मनी ठेवावे लागते ते ब्याजाच्या दराशी अस्तित्वात असते. खासगी, जेवढे ब्याज दर वाढतात, तेवढे लोकांना मनी ठेवण्याचा आकर्षक असू शकत नाही कारण मनी ठेवणे म्हणजे ब्याज गोळा करणाऱ्या जमा केलेल्या खात्यांचे कमी ठेवणे आणि म्हणून कमी ब्याज मिळणे आहे. म्हणून, उच्च ब्याज दरात मनीची मागणी कमी होते.

3.2.2. मनीची पुरवठा

आधुनिक अर्थव्यवस्थेत मनी रोकड आणि बँक जमा केलेल्या खात्यांच्या खात्यांचे अस्तित्वात असते. बँक जमा केलेल्या खात्यांच्या प्रकारांचे समावेश कोणते असते ते बदलते, त्यामुळे मनीच्या अनेक मूल्यांचे आकलन केले जाते ${ }^{1}$. अर्थव्यवस्थेतील केंद्रीय बँक आणि व्यावसायिक बँकिंग प्रणाली असे दोन प्रकारचे संस्थान असलेल्या प्रणालीमुळे ते निर्माण केले जातात.

केंद्रीय बँक

केंद्रीय बँक आधुनिक अर्थव्यवस्थेत अत्यंत महत्त्वाचे संस्थान आहे. साधारणपणे प्रत्येक देशात एक केंद्रीय बँक असते. भारताला 1935 मध्ये आपली केंद्रीय बँक मिळाली होती. त्याचे नाव ‘रिझर्व बँक ऑफ इंडिया’ आहे. केंद्रीय बँकचे अनेक महत्त्वाचे कार्ये आहेत. ती देशाची रोकड जारी करते. ती बँक दर, उघड बाजार ऑपरेशन्स आणि रिझर्व दरांच्या बदलांद्वारे देशाचा मनी पुरवठा नियंत्रित करते. ती सरकारचे बँक म्हणून कार्य करते. ती अर्थव्यवस्थेच्या विदेशी विनिमय जमा केलेल्या निधीचे रक्षक आहे. ती बँकिंग प्रणालीसाठी बँक म्हणूनही कार्य करते, जे नंतर अधिक तपशीलवार म्हणून चर्चा केले जाते.

मनी पुरवठ्याच्या बाजारात बदल करण्यासाठी आपल्याला त्याच्या रोकड जारी करण्याच्या कार्यावर ध्यान देणे आवश्यक आहे. केंद्रीय बँक द्वारे जारी केलेली ही रोकड जप्ती किंवा बँकेत जमा केलेल्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्या खात्यांच्�